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Tokyo Electron高管談如何彌補中國市場的下滑

Tokyo Electron的CFO川本弘：我們在中國市場的銷售額佔比在2024財年為42%，2025財年將降至35%左右。2026財年能否跌破30%尚無法預測，但毫無疑問已從峰值逐漸回落……接受《日本經濟新聞》採訪的Tokyo Electron常務執行董事川本弘在與中國當地企業的競爭日益激烈的背景下，Tokyo Electron計畫擴大銷售用於人工智慧（AI）伺服器的先進半導體的製造裝置。負責財務的常務執行董事川本弘指出：“到2026財年面向先進半導體（的製造裝置）將增至總銷售額近4成，足以彌補中國市場的下滑”，表示將力爭實現中期經營計畫中提出的銷售額營業利潤率超過35%的目標。記者：Tokyo Electron在7月下調了2025財年的業績預測，10月又進行了上調。有觀點認為半導體行業已進入需求急劇擴大的“超級周期”，您如何看待製造裝置的需求趨勢？川本弘：在旺盛的資料中心投資背景下，半導體儲存器的需求強勁，價格大幅上漲。作為客戶的儲存器廠商的裝置開工率提升，我們已售出裝置的改造需求等也在增長。不過，在短期儲存資料的DRAM領域，新增裝置採購的大規模投資預計要等到2026年下半年客戶工廠騰出空間後才會啟動。長期儲存資料的NAND型快閃記憶體廠商的投資則會稍晚一些。因為NAND市場行情對裝置需求的傳導存在時間差。記者：在中國市場上，以成熟領域為中心當地製造裝置廠商正在崛起，Tokyo Electron面臨的逆風不斷增強。川本弘：我們在中國市場的銷售額佔比在2024財年為42%，2025財年將降至35%左右。2026財年能否跌破30%尚無法預測，但毫無疑問已從峰值逐漸回落。記者：如何彌補中國市場的下滑？川本弘：擴大銷售面向AI的高附加值產品。用於AI伺服器以及搭載AI的個人電腦、智慧型手機等的先進半導體（的生產裝置）的銷售額佔比在2025財年將超過30%，2026財年將達到近40%。預計面向AI的銷售額增長將足以彌補中國市場的下滑。重點發力領域之一是DRAM布線工序中使用的蝕刻裝置。在高速處理AI資料不可或缺的“高頻寬記憶體（HBM）”上，以高密度連接 DRAM等的布線工序很多，因此蝕刻裝置的需求強勁。蝕刻裝置2024財年的銷售額為數百億日元，預計到2030年累計銷售額將超過5000億日元。記者：關於台積電（TSMC）機密資訊被非法獲取一案，當地檢方在12月2日宣佈起訴Tokyo Electron的台灣子公司。川本弘：正致力於防止此類事件再次發生，努力恢復台積電對我們的信任。目前來看，此事對我們與台積電的業務關係尚未造成重大影響。 (日經中文網)
Tokyo Electron高管談如何彌補中國市場的下滑
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晶片裝置，巨頭預警

據日經報導，日本晶片製造裝置製造商Tokyo Electron已上調了原本創紀錄的全年利潤預測，但該公司面臨中國需求放緩以及美國對華技術出口限制更加嚴格的風險。 該公司周二表示，預計截至 2025 年 3 月的財年集團淨利潤將增長 45%，達到 5260 億日元（34 億美元），較早前的預測高出 480 億日元。這超過了分析師預測的 4870 億日元 QUICK Consensus。Tokyo Electron目前的銷售額將增長 31%，達到 2.4 兆日元，比之前的預測高出 1000 億日元。 Tokyo Electron總裁表示：“目前對人工智慧伺服器的投資持續強勁。”他還指出，對配備人工智慧的個人電腦和智慧型手機的投資也強勁。Tokyo Electron同時預計，隨著中國晶片製造商的投資熱潮逐漸消退，下半年中國晶片的銷售份額將從第二季度的 41% 下降至 30% 左右。該公司高級副總裁川本宏司 (Hiroshi Kawamoto) 表示：“我們正在考慮所有可能的風險，包括美國對中國的加強出口管制。” 日本晶片製造裝置行業整體表現強勁。Tokyo Electron、愛德萬測試、迪斯科、Screen Holdings 和東京精密 4 月至 9 月期間的淨利潤合計為 4190 億日元，較上年同期增長 80%，創下有記錄以來第二高水平。
晶片裝置，巨頭預警
科技#日本晶片#Tokyo Electron#出口限制
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日經：全球最大半導體展會上海開幕，日美廠商參展

中國企業正在加快採購半導體成熟製程領域的設備。 2023年全球半導體製造設備銷售額年減2%的情況下，中國大陸出現了年比28%的成長… 全球規模最大的半導體領域國際展覽會「SEMICON China（上海國際半導體展覽會）」3月20日上海開幕。在美國加強半導體先進製程領域對華出口管制的背景下，中國正在加快採購成熟過程領域的製造設備，來自美國和日本的大型企業透過參展等方式尋求在中國市場擴大銷售。 在大型半導體設備製造商中，美國的應用材料公司（AMAT）作為本屆展會的贊助商，為中國企業舉辦了說明會。此外，參展的還有美國的科磊（KLA）。日本企業中，參展的有Tokyo Electron（TEL）和斯庫林集團（SCREEN）等，吸引了中國企業的技術人員等。 根據國際半導體產業協會（SEMI）的數據，在2023年全球半導體製造設備銷售額年減2%的情況下，中國大陸出現了年比28%的成長。預判美國將進一步加強管制的中國企業，正在加速採購半導體成熟製程領域的設備。海外大型企業正在加強接單活動。
日經：全球最大半導體展會上海開幕，日美廠商參展
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日經新聞：日股新高推手─半導體的日本“幕後企業”

日經平均指數接連刷新歷史新高。在全球資金集中投向半導體相關股票的情況下，日本股市的漲幅超過了美國、台灣、韓國等競爭股市。日本聚集著支撐半導體生產的“幕後企業”，這一點再次被投資者看好。中美爭奪主導權也使得日本處於優勢地位… 東京股市的日經平均指數繼3月1日再次刷新歷史新高後，3月4日開盤後又繼續上漲，交易時間內首次達到了4萬點的水平。在全球資金集中投向半導體相關股票的情況下，日本股市的漲幅超過了美國、台灣、韓國等競爭股市。日本聚集著支撐半導體生產的“幕後企業”，這一點再次被投資者看好。還有一個重要因素是中美爭奪主導權使得日本處於優勢地位。這也讓生產半導體設備或零件的日本中堅企業受惠。 2月29日，在美國股票市場，由於1月以美國個人消費支出（PCE）計算的通貨膨脹率如同市場預期一樣出現放緩，高科技股的上漲火焰再次點燃。人工智慧（AI）半導體大企業英偉達（NVIDIA）的股價比前一日上漲2％，其競爭對手超威半導體（AMD）的股價也迅速反彈，上漲9％。在東京股票市場，製造設備企業Tokyo Electron（TEL）的股價也一度上漲5％，創下上市以來最高價。 除了日美之外，全球半導體相關股票也集中在台積電（TSMC）的誕生地台灣和三星電子的大本營韓國。比較一下各市場的代表性指數可以發現，從2023年9月底到2024年3月1日，日經平均指數的漲幅達到25％，遠超過台灣加權指數和韓國綜合指數，還高於美國納斯達克綜合指數（2月29日）。
日經新聞：日股新高推手─半導體的日本“幕後企業”
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